Entre las actividades que pueden realizarse en Cajón de Peñas son la pesca deportiva, el esquí acuático y el kayak, para los que gustan de las emociones fuertes. También puede practicarse la natación, el buceo o bien realizar caminatas por el borde de la presa o las orillas de los ríos.
Para los amantes del pasado, Cajón de Peñas cuenta también con áreas arqueológicas, tal es el caso de los petroglifos o piedras pintadas, entre las que destaca la "Peña Pintada", una pintura rupestre única en Mesoamérica. Se encuentra en la ribera del río Tomatlán al norte de la presa, en una formación natural que se localiza a 12 metros del lecho del río. Esta piedra tiene una altura de 40 metros por 8 metros de largo y 2 metros de ancho y está pigmentada en color rojo.
